刘陈杰：对于中国资本市场来说可能存在一些结构性机会-j9九游

中国发展网讯  近日，由中关村华夏新供给经济学研究院、中国新供给经济学50人论坛举办的，nse50季度论坛暨2023年第四季度宏观经济形势分析会在京召开。

望正资本全球宏观对冲基金董事长、华夏新供给经济学研究院理事、中国新供给经济学50人论坛成员刘陈杰表示，目前对于中国资本市场来说可能存在一些结构性的机会。

第一，中国科技的国产替代。国产替代的投资很多，假以时日，会有比较显著的科技进步在中国发生，也会有这样好的公司出现。同时，全球的半导体周期也是处于底部回升一点点，今年在ai算力，比如在服务器中国光模块方面也是不错的。

第二是新能源车，包括光伏，风电等高端制造业。在我们的调研和分析中，这些领域在全球成本收益方面领先较多，特别是中国的光伏方面，成本压力非常低，性价比非常高。同时，我们也对新能源车跨国的建设进行成本比较，在东南亚设厂或者在墨西哥设厂跟中国本土设厂成本之间，国外设厂成本有高有低，整体上跟在长三角或者珠三角差别并不是特别大，但是其他的在产业集群里设厂，中国制造还是很有规模效应和成本优势的。

第三是必需消费品和日常消费品，整个消费我们每个季度会测算边际消费倾向，目前来看中国边际消费倾向正在发生一些变化，而且消费结构也在发生一些变化，可选消费品增速是在下降的，但是必需消费品包括日常消费品还是增长得不错，部分电商品牌从去年到现在整个增速也是非常不错的。